TOP 5 chỉ báo trên chuỗi báo hiệu sự kết thúc của thị trường gấu Bitcoin


Bitcoin

beincrypto.com

2 giờ


Trong phân tích on-chain ngày hôm nay, BeInCrypto đưa ra bảng xếp hạng 5 chỉ số HÀNG ĐẦU cho thấy thị trường gấu BTC sắp kết thúc. Mặc dù nhiều chỉ báo on-chain đã báo hiệu mức đáy vào giữa năm 2022, nhưng nhiều chỉ báo khác vẫn ở mức trung lập.

Tuy nhiên, khi năm 2022 sắp kết thúc, ngày càng có nhiều chỉ số quan trọng báo hiệu giá Bitcoin đã chạm đáy. Danh sách TOP 5 chỉ số on-chain của chúng tôi chỉ ra sự kết thúc của sự sụt giảm bao gồm:

  • Giảm giá BTC từ ATH
  • Phần trăm nguồn cung trong lợi nhuận
  • Lãi/lỗ thực hiện ròng
  • Lợi nhuận thực hiện trên giá trị
  • Điểm MVRV Z

Giảm giá BTC từ ATH

Chỉ báo đầu tiên trong TOP 5 chỉ số on-chain cho thấy Bitcoin đã kết thúc thị trường gấu là Mức giảm giá từ ATH. Nó đo lường phần trăm giảm giá BTC từ mức cao nhất mọi thời đại liên tiếp (ATH).

Trên biểu đồ dài hạn của chỉ báo này và giá Bitcoin, chúng tôi thấy 4 giai đoạn trong đó Mức giảm giá từ ATH duy trì ở các khu vực cực kỳ thấp. Đương nhiên, chúng tương quan với sự kết thúc của thị trường gấu lịch sử và đáy vĩ mô của giá BTC. Điểm thấp nhất của các lần giảm trước được ghi nhận là -93% (2011), -85% (2015) và -83,5% (2018).

Hiện tại, mức giảm giá thấp nhất của BTC từ ATH được ghi nhận là -77% vào ngày 21 tháng 11 năm 2022. Mặc dù mức này không thấp bằng mức đáy của các thị trường giá xuống trước đó, nhưng chúng tôi nhận thấy độ sâu của các đợt giảm yếu dần trong các chu kỳ tiếp theo.

Ngoài ra, chúng tôi thấy rằng độ lệch cực thấp so với ATH đã tồn tại ít nhất vài tháng trước đây. Do đó, ngay cả khi BTC đã chạm đáy vĩ mô, chúng ta cũng không nên mong đợi xu hướng tăng nhanh chóng nối lại.

342cc2cf1b6ceb638f40a956a72557f505834a8d

Giảm giá BTC từ ATH / Nguồn: Glassnode

TOP 5 chỉ báo on-chain: Phần trăm nguồn cung trong lợi nhuận

Một chỉ báo khác báo hiệu sự kết thúc của thị trường giá xuống là Phần trăm cung trong lợi nhuận. Nó cho thấy tỷ lệ phần trăm các đồng tiền hiện có có giá tại thời điểm di chuyển cuối cùng thấp hơn giá hiện tại.

Trên biểu đồ dài hạn của đường trung bình động 14 ngày của chỉ báo này, chúng ta thấy rằng đường phân định mức cực thấp là mức cung 50% lợi nhuận (vùng màu xanh lá cây). Cho đến nay, Bitcoin chỉ nằm dưới đường này 5 lần. Hai lần nó chạm nhẹ vào khu vực 48%, vào năm 2011 và bây giờ; tương tự, mức 50% trong đợt sụp đổ COVID-19 vào tháng 3 năm 2020 (vòng tròn màu xanh lam).

Tuy nhiên, có hai lần chỉ số giảm sâu hơn và ghi nhận đáy ở mức 42%. Điều này đã xảy ra ở đáy năm 2015 và 2019 (khu vực màu đỏ). Do đó, tùy thuộc vào kịch bản nào trở thành sự thật vào thời điểm này, chỉ báo có thể đã chạm đáy ở mức 48% hoặc giá BTC sẽ tiếp tục giảm và mức 42% sắp xảy ra.

5cf9bb0736d236db1ce36a2f07d841fea70c1818

Phần trăm nguồn cung trong lợi nhuận / Nguồn: Glassnode

Một cách khác để minh họa điều tương tự là vẽ các điểm cực trị của thị trường trên biểu đồ. Một lần nữa, chúng ta có thể thấy rằng tình hình hiện tại giống với sự suy giảm của năm 2011 và sự sụp đổ của năm 2020 hơn là 2 thị trường giá xuống trước đó.

59207bb3b232cd2d29a4e972486350a5ffeb7e34

Nguồn: zerohedge.com

Lãi/lỗ thực hiện ròng

Chỉ số thứ ba trong danh sách 5 chỉ số on-chain HÀNG ĐẦU của chúng tôi là Lãi/Lỗ Thực hiện Ròng. Nó được định nghĩa là lãi hoặc lỗ ròng của tất cả các đồng xu đã di chuyển được biểu thị bằng đô la (USD). Nói cách khác, đó là sự khác biệt đơn giản giữa lợi nhuận thực hiện và khoản lỗ thực hiện.

Việc định giá Bitcoin bằng đồng đô la trên thị trường hiện tại cao đến mức tỷ lệ lãi/lỗ ròng thực hiện ở mức thấp nhất từ ​​trước đến nay. Nó đạt mức thấp nhất mọi thời đại (ATL) là -4,30 tỷ USD vào ngày 18 tháng 11 năm 2022. Các kỷ lục trước đó được thiết lập vào ngày 13 tháng 6 năm 2022 (-4,23 tỷ USD) và ngày 25 tháng 6 năm 2021 (-3,46 tỷ USD).

So sánh những thái cực này với thị trường giá xuống trước đó hoặc thậm chí là sự sụp đổ của COVID-19, chúng tôi lưu ý rằng lãi/lỗ ròng thực hiện nhẹ hơn nhiều. Vào ngày 12 tháng 3 năm 2020, tỷ lệ này chạm đáy ở mức -1,39 tỷ đô la. Ngược lại, đáy của thị trường gấu trước đó chỉ là -948 triệu đô la vào ngày 5 tháng 12 năm 2018.

6818447ac9e1ce9d3e20ae09c7c336a79712ebbd

Lãi/lỗ thực hiện ròng / Nguồn: Glassnode

Tuy nhiên, nếu một người bình thường hóa lãi/lỗ ròng đã thực hiện theo vốn hóa thị trường, thì chúng tôi thấy rằng mức thấp nhất đã đạt được trong đợt giảm giá vào tháng Sáu. Khi đó, tỷ lệ này đạt mức ATL là -6,22%. Để so sánh, trong các thị trường gấu lịch sử, nó đã giảm xuống -6,00% vào tháng 1 năm 2015 và -5,39% vào tháng 12 năm 2018.

e9f35d55a09a52f114bf5d5a2688a2ec2c77a45a

Nguồn: zerohedge.com

Lợi nhuận thực hiện trên giá trị

Một chỉ số thú vị khác là tỷ lệ Lợi nhuận trên Giá trị Thực hiện (RPV). Nó được định nghĩa là tỷ lệ lợi nhuận thực hiện trên vốn hóa thị trường thực hiện. Số liệu này so sánh việc thực hiện lợi nhuận của thị trường với cơ sở chi phí tổng thể theo đồng đô la của nó.

Theo dữ liệu từ Glassnode, khu vực màu xanh lá cây giữa các mức 0,00005 và 0,00017 báo hiệu cơ hội tốt để mua Bitcoin. Tuy nhiên, trong những tình huống đặc biệt, chỉ báo thậm chí còn giảm xuống dưới khu vực này và báo hiệu những cơ hội mua tuyệt vời.

Cho đến nay, điều này chỉ xảy ra ba lần trong lịch sử – vào năm 2015, năm 2019 và bây giờ (khu vực màu xanh lam). Hơn nữa, trong hai lần trước, những mức cực thấp này xảy ra sau khi giá BTC đã chạm đáy. Nếu điều này xảy ra một lần nữa bây giờ, có thể Bitcoin đã chạm đáy của thị trường gấu này.

57d39f72f86f24f695e8c0c94807196d24b7fd82

Lợi nhuận thực hiện trên giá trị / Nguồn: Glassnode

TOP 5 chỉ báo on-chain: MVRV Z-score

Chỉ số cuối cùng trong danh sách TOP 5 chỉ số on-chain báo hiệu đáy của giá BTC là chỉ số MVRV Z nổi tiếng. Nói tóm lại, nó được sử dụng để đánh giá khi nào Bitcoin được định giá quá cao hoặc bị định giá thấp so với cái gọi là “giá trị hợp lý” của nó. Nó được tính bằng tỷ lệ giữa chênh lệch giữa giá trị thị trường và giá trị thực tế và độ lệch chuẩn của tất cả dữ liệu giá trị thị trường trong lịch sử.

Trên biểu đồ dài hạn, chúng ta có thể thấy rằng bất cứ khi nào chỉ số MVRV Z nằm trong vùng màu xanh lá cây, thì đó là một tín hiệu rất tốt về việc giá Bitcoin đã chạm đáy. Việc đầu hàng của chỉ báo luôn tương quan với việc đầu hàng của giá BTC.

Hơn nữa, chúng tôi thấy rằng mỗi thị trường giá xuống liên tiếp đã dẫn đến chỉ số MVRV Z đến mức cực đoan nhỏ hơn một chút. Điều này cho phép chúng tôi vẽ một đường hỗ trợ tăng (màu xanh lam), nơi chỉ báo hiện đang được đặt. Nếu nó giữ được, có thể Bitcoin đã chạm đáy của thị trường gấu hiện tại.

9ffa7aeb2bcb9bbfd9984b22b2fae875d7ec96a3

MVRV Z-Score / Nguồn: Glassnode

Để hiểu rõ hơn về mức độ liên quan của MVRV Z-score với sức khỏe của thị trường tiền điện tử, bạn có thể phủ các màu đại diện cho nó trên biểu đồ Bitcoin. Điều này cho thấy một thị trường được định giá quá cao (màu đỏ, quá nóng) hoặc bị định giá thấp (màu xanh lá cây, quá nguội). Theo số liệu này, giá Bitcoin hiện tại trong khoảng 16-20 nghìn đô la dường như bị định giá quá thấp.

d2344a159c63ee017fe8816e989b74b1a01a4f50

Nguồn: zerohedge.com

Sam Bankman-Fried muốn thành lập công ty mới để trả nợ

Nội dung bài viếtGiảm giá BTC từ ATHTOP 5 chỉ báo on-chain: Phần trăm nguồn [...]

Dogecoin di chuyển trên 0,09 đô la và tiếp tục xu hướng tăng của nó

Nội dung bài viếtGiảm giá BTC từ ATHTOP 5 chỉ báo on-chain: Phần trăm nguồn [...]

Curve Pool gặp rủi ro sau khi USDD của Tron mất $1 Peg

Nội dung bài viếtGiảm giá BTC từ ATHTOP 5 chỉ báo on-chain: Phần trăm nguồn [...]

Giám đốc điều hành Paxful thuyết giảng về quyền tự giám sát Bitcoin, khuyên không nên trao đổi tiền điện tử

Nội dung bài viếtGiảm giá BTC từ ATHTOP 5 chỉ báo on-chain: Phần trăm nguồn [...]

Người sáng lập Cardano chỉ trích David Gokhshtein vì đã lan truyền “Tin giả” về trường hợp Ripple

Nội dung bài viếtGiảm giá BTC từ ATHTOP 5 chỉ báo on-chain: Phần trăm nguồn [...]

Theo dõi xuống! Do Kwon của Terra được tìm thấy đang trốn ở Serbia

Nội dung bài viếtGiảm giá BTC từ ATHTOP 5 chỉ báo on-chain: Phần trăm nguồn [...]

‘Tuần lớn nhất trong năm’ — 5 điều cần biết về Bitcoin trong tuần này

Nội dung bài viếtGiảm giá BTC từ ATHTOP 5 chỉ báo on-chain: Phần trăm nguồn [...]

OrBit Markets và Flowdesk hợp tác để tạo ra các dịch vụ quản lý tài chính

Nội dung bài viếtGiảm giá BTC từ ATHTOP 5 chỉ báo on-chain: Phần trăm nguồn [...]

Polkadot và hai loại tiền thay thế bổ sung nhấp nháy tín hiệu tăng giá khi tâm lý của nhà giao dịch gợi ý ở mức thấp nhất: Công ty phân tích

Nội dung bài viếtGiảm giá BTC từ ATHTOP 5 chỉ báo on-chain: Phần trăm nguồn [...]

Đánh giá

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *