Tether minh bạch: Một bài học về nói dối


tiền thay thế


Tether, stablecoin đầu tiên — và có lẽ là gây tranh cãi nhất —, đã trải qua bảy năm hứa hẹn về tính minh bạch và kiểm toán. Nhưng một lời hứa minh bạch không phải là minh bạch. Điều mà Tether đã chứng minh, nếu có, là đôi khi, một lời hứa có thể là đủ.

Lời hứa đầu tiên

Lần đầu tiên Tether nói với một khán giả trực tiếp, công khai rằng nó sẽ được kiểm toán là vào ngày 9 tháng 3 năm 2015. Bạn vẫn có thể tìm thấy dòng tweet, trong đó Tether tuyên bố đã hợp tác với công ty blockchain Factom.

b503c6138150696fa9549fe86d220c48abd3fa80

Một đoạn trích từ thông báo chính thức về sự hợp tác của Tether và Factom.

Trong khi liên kết đã chết, kho lưu trữ trên internet cho chúng ta thấy chuỗi khối Factom đang được chuẩn bị để sử dụng cho “dấu vết kiểm toán không thể sửa chữa”.

Thật vậy, dấu vết kiểm toán là không thể giả mạo – bởi vì nó không bao giờ tồn tại. Trên thực tế, Factom và Tether đã không làm việc cùng nhau trong bất cứ điều gì.

Lời hứa thứ hai

Vào cuối năm 2016 và đầu năm 2017, sau khi công ty chị em của Tether là Bitfinex bị hack và mất 119.756 bitcoin, Tether đã làm việc với kiểm toán viên Đài Loan Topsun. Việc kiểm toán không thực sự giống một cuộc kiểm toán, mà giống như một bản chứng thực về các báo cáo tài khoản ngân hàng mà ban quản lý Tether đã chia sẻ với Topsun — điều mà Tether sẽ quen với việc giả vờ là một cuộc kiểm toán.

1a206591d329d6527ed2bca4cad59f432ffd7aa6

Hồ sơ tài khoản ngân hàng được chia sẻ với Topsun.

Đọc thêm: Tether có phải là trung tâm của đế chế Sam Bankman-Fried không?

Vào cuối năm 2017, khoảng hai tháng trước khi Tether bị hack vì 30 triệu Tether (sau đó đã bị đóng băng thông qua một nhánh cứng của Mạng Omni), công ty đã hợp tác với Friedman LLP để kiểm toán tài chính của mình.

Nhưng thay vì kiểm toán, Tether đã chọn phát hành một bản ghi nhớ cho ban quản lý, trong đó tuyên bố rõ ràng rằng nó “không có ý định và không nên được sử dụng hoặc dựa vào bởi bất kỳ bên nào khác”. Tether đưa ra tuyên bố từ Friedman cho công chúng như một bằng chứng rằng nó sắp được kiểm toán.

Ngay sau đó, Friedman hoặc nghỉ việc hoặc bị sa thải vì, theo người phát ngôn của Tether, nó đã sử dụng “thủ tục cực kỳ chi tiết.” Đây hoàn toàn là những gì một cuộc kiểm toán đòi hỏi, vì vậy thật khó hiểu khi nghĩ rằng việc yêu cầu cung cấp thông tin tài chính chi tiết là lý do đủ để Tether ngăn chặn cuộc kiểm toán diễn ra.

Lời hứa thứ ba

Nỗ lực thứ ba để giảm bớt nỗi sợ hãi, sự không chắc chắn và nghi ngờ của công chúng nói chung đã chứng kiến ​​​​Tether tìm đến một công ty luật có tên Freeh, Sporkin và Sullivan (FSS). Công ty đã ban hành một tài liệu cam kết tuyên bố tất cả các khoản tiền của Tether đã được công bố công khai. Tuy nhiên, điều này sẽ không cấu thành sự chứng thực hoặc đảm bảo từ một công ty kiểm toán. Nó chỉ đơn giản là một lá thư của ba luật sư vào giữa năm 2018.

Vào cuối năm 2018, Tether đã ngừng làm việc với FSS và chuyển sang đối tác ngân hàng hiện tại của mình, Deltec Bank & Trust, nơi đã cấp cho nó một “xác nhận danh mục đầu tư”. Đây thực sự không phải là vấn đề và việc yêu cầu đối tác ngân hàng của bạn ký vào một lá thư xác nhận danh mục đầu tư của bạn (Tether tuyên bố không có vào thời điểm đó, thay vào đó vẫn giả vờ rằng nó được hỗ trợ 1-1 bằng đô la Mỹ) hoàn toàn không phải là một vấn đề. bên thứ ba khách quan. Nó được ký bằng một chữ ký nhanh, khó đọc của Jean Chalopin.

778e0474ddb84950bb7bff6483019787042331c1

Bức thư có chữ ký của Chủ tịch Deltec Chalopin.

Không còn hứa hẹn, buộc phải tuân thủ pháp luật

Sau khi giải quyết với Tổng chưởng lý New York, Tether buộc phải bắt đầu phát hành chứng thực hàng quý chứng minh rằng dự trữ của nó được hỗ trợ đầy đủ và nó không chuyển vào quỹ thông qua Bitfinex như đã làm trước đây.

Vào năm 2021, Tether đã dàn xếp với văn phòng Tổng chưởng lý New York, đồng ý trả khoản tiền phạt 18,5 triệu đô la để kết thúc cuộc điều tra về việc liệu nó có che đậy khoản lỗ 850 triệu đô la trong các quỹ khách hàng và công ty hỗn hợp.

Nó bắt đầu quá trình này vào năm 2021 với Moore Cayman — công ty con ở Quần đảo Cayman của Moore Accountancy Corporation — và những kết quả đầu tiên khá đáng lo ngại. Có vẻ như Tether chứa đầy giấy thương mại – giấy thương mại không rõ nguồn gốc quốc gia, chất lượng không rõ và tính thanh khoản không rõ. Nó từ chối chia sẻ thêm bất kỳ thông tin nào.

Tuy nhiên, Paolo Ardoino, CTO của Tether và Stuart Hoegner, Cố vấn chung của Bitfinex, đã quyết định tham gia Deirdre Bosa của CNBC để thảo luận về các chứng thực. Cuộc phỏng vấn diễn ra thật kinh khủng đối với bộ đôivới những lời phủ nhận không phủ nhận áp đảo phần lớn cuộc thảo luận và Hoegner hứa hẹn sẽ kiểm toán toàn bộ lượng dự trữ Tether trong vòng vài tháng chứ không phải vài năm.

Đã hơn một năm rưỡi kể từ khi Hoegner thực hiện lời hứa đó.

Đọc thêm: Tether từ bỏ giấy thương mại để ủng hộ Kho bạc Hoa Kỳ

Kiểm toán viên mới, không minh bạch mới

Vào cuối năm 2021, Moore Cayman đã được MHA mua lại và kiểm toán viên mới đã đồng ý đảm nhận vai trò cung cấp sự đảm bảo cho Tether. Điều này kéo dài đúng hai quý trước đó, trong một nỗ lực tuyệt vọng để sử dụng một kiểm toán viên có uy tín nào đó, Tether đã chuyển sang BDO Italia – nơi mà họ tuyên bố là năm kiểm toán viên hàng đầu. (BDO là công ty kiểm toán thuộc “năm công ty hàng đầu”, bất kể điều gì được cho là đề xuất, nhưng công ty con BDO Italia của nó chắc chắn không phải như vậy.)

Ngay sau đó, Paolo Ardoino đã cùng Deirdre Bosa tham gia một cuộc phỏng vấn khác trên CNBC. Một lần nữa, nó đã đi kém.

Thành phần bí mật đang nói dối

Vì vậy, bài học ở đây là Tether đã có hơn bảy năm để thực hiện kiểm toán và nó đã chọn không làm như vậy. Nhưng, có lẽ quan trọng hơn, rõ ràng là nó không thực sự quan trọng. Mặc dù Tether đã nhiều lần nói dối về sự hỗ trợ của mình, khả năng nhận được tài chính được kiểm toán GAAP và thậm chí cả cơ cấu sở hữu của mình, nhưng bằng cách nào đó, nó vẫn duy trì vị trí là đồng tiền ổn định có vốn hóa thị trường lớn nhất và thanh khoản tốt nhất trong ngành công nghiệp tiền điện tử.

Có lẽ nói dối và lừa dối là tất cả những gì cần thiết để biến nó thành nhà điều hành stablecoin trong ngành. Hoặc có thể, mọi người không quan tâm đến các chi tiết về tài chính của các công ty này cho đến khi quá muộn.


Bài viết liên quan

Đánh giá

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *