Sự yếu kém về kinh tế có thể sớm mang lại cho Bitcoin một vai trò mới trong thương mại toàn cầu


Bitcoin


Sự hỗn loạn mà chúng ta đã trải qua trên thị trường toàn cầu trong năm nay — biến động địa chính trị toàn cầu được phóng đại bởi sự hợp lưu của các chuỗi cung ứng bị phá vỡ, lạm phát và gánh nặng nợ quốc gia — dường như báo hiệu sự khởi đầu của một kỷ nguyên mới. Tất cả những điều này nằm trong bối cảnh đồng đô la Mỹ đóng vai trò là đồng tiền dự trữ toàn cầu chính, hiện chiếm khoảng 40% xuất khẩu toàn cầu.

Nhưng lịch sử tiền tệ cho chúng ta biết rằng nhiều loại tiền tệ dự trữ toàn cầu có thể tồn tại cùng một lúc. Nhiều quốc gia đang tích cực tìm kiếm một giải pháp dự trữ được cách ly khỏi xung đột chính trị toàn cầu. Bitcoin (BTC) có thể phù hợp với dự luật và nếu nó được sử dụng như một loại tiền dự trữ thay thế — ngay cả ở mức cận biên — chúng ta sẽ thấy sự bùng nổ của giao dịch dựa trên Bitcoin và sự trỗi dậy của một thực tế địa chính trị mới.

Mạng Bitcoin đã sẵn sàng cho thời điểm này.

Giao dịch dựa trên Bitcoin là gì?

Có rất nhiều loại tiền dự trữ trên thế giới, từ đồng đô la Mỹ đến đồng nhân dân tệ của Trung Quốc, đồng yên Nhật, v.v. Nhưng đồng đô la là lớn nhất cho đến nay về mức độ phổ biến được sử dụng để trao đổi.

Giao dịch dựa trên bitcoin tập trung vào ý tưởng rằng BTC cũng có thể hoạt động như một loại tiền dự trữ chạy song song với các loại tiền dự trữ khác. Kết quả thực tế địa chính trị sẽ là một trong đó cung và cầu đi đầu trong đòn bẩy giữa các quốc gia. Những nước sở hữu nguyên liệu thô, khả năng sản xuất hoặc bất kỳ số lượng đầu vào quan trọng nào khác cho thương mại toàn cầu sẽ có khả năng đàm phán dựa trên nhu cầu đối với những đầu vào đó. Điều này sẽ được thực thi bởi đơn vị trao đổi, Bitcoin, vẫn là một mạng thanh toán phần lớn phi chính trị.

Tầm quan trọng của thời gian

Có rất nhiều thách thức đối với nền kinh tế toàn cầu. Đặc biệt, hai là sản phẩm của sự liên kết từng thế hệ với các hoàn cảnh độc nhất. Đầu tiên là nhu cầu về một hệ thống tiền tệ dự trữ hiệu quả, tương đối phi chính trị, có khả năng cải thiện nghịch cảnh. Thứ hai là các yêu cầu ngày càng thách thức đối với các yếu tố đầu vào quan trọng cho nền kinh tế toàn cầu. Đây là những đầu vào như nguyên liệu thô, chi phí sản xuất, quy trình sản xuất chuyên biệt, bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ, v.v. Các nguồn đầu vào quan trọng cần thiết cho tất cả hoạt động thương mại toàn cầu đang trong quá trình chuyển đổi. Thời điểm có thể phù hợp với đòn bẩy địa chính trị vốn có truyền thống xuất phát từ nhu cầu toàn cầu về đô la bị giảm sút đáng kể bởi một đơn vị trao đổi mới, Bitcoin.

Liệu đồng đô la có nên được thay thế khỏi hệ thống phân cấp tiền tệ dự trữ hiện tại hay không là một chủ đề cho một thời điểm khác. Thậm chí chỉ vài năm trước, việc coi Bitcoin như một sự bổ sung có ý nghĩa cho các loại tiền dự trữ hiện có là điều không thể. Tuy nhiên, Bitcoin hiện là một đối thủ khả thi vì quy mô và mức độ phân cấp của mạng.

Ngoài bất kỳ sự hoài nghi nào của công chúng hoặc quán tính quy định, chuỗi khối Bitcoin quá chậm và quá tốn năng lượng để trở thành một loại tiền tệ dự trữ toàn cầu khả thi. Cho đến ngày nay, mạng sở hữu một bộ tính năng có thể cung cấp năng lượng cho các giải pháp độc đáo cần thiết cho chính mục đích này.

Nói một cách đơn giản, mạng Bitcoin ngày càng trở nên mạnh mẽ và đa chức năng hơn. Sự gia tăng của mạng sét giúp người tham gia dễ dàng chủ động quản lý thanh khoản trong và ngoài nước. Điều này quan trọng vì khi các quốc gia và doanh nghiệp lớn chấp nhận mạng Bitcoin, các quốc gia và công ty nhỏ hơn sẽ làm theo. Lightning Network tiếp tục mở rộng nhanh chóng và sẽ sớm có khả năng xử lý khối lượng này đủ nhanh để cạnh tranh với các loại tiền tệ fiat ở nhiều cấp độ thương mại.

Thách thức lớn thứ hai là nhu cầu ngày càng tăng đối với các đầu vào quan trọng từ nền kinh tế toàn cầu. Đây là những yếu tố đầu vào đại diện cho phía cung của thị trường. Điều này bao gồm các nguyên liệu thô như dầu, chip máy tính, lithium và nhôm — và các quy trình sản xuất rất cụ thể đòi hỏi mức độ chuyên môn hóa cao hoặc quy trình sản xuất cực kỳ rẻ. Vì vậy, bao gồm cả khả năng bảo vệ ý tưởng một cách hợp pháp. Có nhiều loại đầu vào quan trọng từ phía cung, nhưng điểm mấu chốt là: Nếu không sử dụng đòn bẩy của chính sách tiền tệ và thanh toán thương mại bị hạn chế, khả năng đàm phán địa chính trị của những quốc gia sở hữu đầu vào quan trọng từ phía cung sẽ tăng lên đáng kể.

Sự thay đổi mà điều này sẽ mở khóa không thể được cường điệu hóa. Điều này có nghĩa là các thực thể như Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (ngân hàng của các ngân hàng trung ương), Quỹ Tiền tệ Quốc tế, Ngân hàng Thế giới và nhiều tổ chức tài chính toàn cầu khác sẽ mất đi một số quyền lực chính trị của họ. Điều này rất quan trọng bởi vì, như lịch sử đã chỉ ra, các thể chế này thực hiện ảnh hưởng chính trị quá mức không phù hợp với thực tế kinh tế mà họ tuyên bố sẽ ủng hộ.

Hãy lấy ví dụ về IMF. Alex Gladstein đã thực hiện nghiên cứu sâu rộng để hiểu rõ hơn về mối quan hệ phức tạp giữa các thực thể như BIS, IMF, Ngân hàng Thế giới và các quốc gia mà họ cho vay. Theo Gladstein, IMF đã mở rộng các khoản vay “cho 41 quốc gia ở Châu Phi, 28 quốc gia ở Châu Mỹ Latinh, 20 quốc gia ở Châu Á, 8 quốc gia ở Trung Đông và 5 quốc gia ở Châu Âu, ảnh hưởng đến 3 tỷ người, hoặc khoảng hai tỷ người sau đó. một phần ba dân số toàn cầu.”

Để kinh doanh với IMF, một quốc gia phải tham gia IMF. Một trong những yêu cầu để tham gia là một khoản tiền gửi bằng đồng nội tệ của quốc gia cũng như “tài sản cứng hơn” như vàng, đô la hoặc tiền tệ châu Âu. Đến nay đã có 190 quốc gia tham gia. Khi một quốc gia thành viên cần một khoản vay cho một dự án cơ sở hạ tầng lớn hoặc khẩn cấp, họ thường nhận được khoản vay đó với mức lãi suất và các điều khoản thanh toán khó đáp ứng. Các quốc gia không đáp ứng nghĩa vụ này sẽ bị phạt. Các hình phạt có nhiều loại nhưng đôi khi được áp dụng dưới hình thức tăng lãi suất, phá giá tiền tệ, hạn chế chi tiêu của chính phủ, v.v. Vì vậy, quốc gia đi vay trở nên mắc nợ nhiều hơn và bị hạn chế về khả năng thanh toán khoản vay trên thực tế. Nhớ lại rằng đồng đô la là đồng tiền dự trữ toàn cầu. Hoa Kỳ là quốc gia có phiếu bầu nặng ký nhất trong IMF. Và do đó, có vẻ như, hệ thống phân cấp tiền tệ toàn cầu được củng cố và duy trì thông qua nợ nần.

Xem xét điều này thông qua lăng kính của lý thuyết trò chơi, nó có ý nghĩa. Những người nắm quyền và được hưởng lợi từ quyền lực đó sẽ làm những gì họ có thể và cảm thấy họ phải làm để duy trì vị trí đó. Tất cả những điều này vẫn diễn ra bình thường cho đến năm 2022, khi các đầu vào quan trọng bắt đầu trở nên quan trọng hơn đơn vị trao đổi được sử dụng để giao dịch và định hướng chúng.

Đòn bẩy đã thay đổi

Cuộc đua đang diễn ra để định vị lại trong một mô hình mới đang nổi lên. Đầu vào quan trọng quan trọng hơn bao giờ hết. Trong bối cảnh chính sách tiền tệ của Hoa Kỳ đang thay đổi, đòn bẩy có thể đang thay đổi. Lãi suất tăng mạnh đang tàn phá thị trường toàn cầu. Áp lực đang gia tăng đối với các quốc gia có các khoản vay bằng đô la – như các khoản vay từ IMF. Nhưng nhiều quốc gia trong số đó sở hữu những yếu tố đầu vào quan trọng mà thế giới cần. Các quốc gia như Nga, Trung Quốc, Ấn Độ và Ả Rập Saudi hiện đang tích cực tìm kiếm các giải pháp thay thế cho đồng đô la. Các nhà phân tích thị trường như Luke Gromen nghĩ rằng việc chuyển đổi sang một giải pháp thay thế là chắc chắn.

Gromen gợi ý rằng giải pháp thay thế trong ngắn hạn sẽ là vàng. Trong trung và dài hạn, nó có thể là một tài sản giống như Bitcoin. Các lựa chọn thay thế có thể được khám phá là do đòn bẩy thay đổi mà các quốc gia quan tâm có và hiện sẵn sàng sử dụng đầy đủ. Vàng được coi là một lựa chọn khả thi vì ưu tiên lịch sử cho thấy điều đó. Nhưng khi các quốc gia nhận ra các tính năng mà Bitcoin sở hữu, việc chuyển hướng sang vàng rất có thể chỉ là tạm thời.

Và nếu điều đó xảy ra và chúng ta thấy một động thái hướng tới giao dịch dựa trên Bitcoin, tất cả các vụ cá cược đều bị hủy bỏ. Một thực tế địa chính trị mới sẽ xuất hiện. Một thể chế thương mại toàn cầu đa cực sẽ nhường chỗ cho các liên minh mới giữa các quốc gia. Các liên minh mới có nghĩa là các đối tác thương mại mới sẽ xây dựng các tuyến thương mại mới. Chính sách tiền tệ như một phương pháp đòn bẩy sẽ bị phá vỡ. Những quốc gia sở hữu đầu vào quan trọng sẽ có đòn bẩy hơn bao giờ hết.

Quá trình chuyển đổi sẽ hỗn loạn và kết quả là không thể dự đoán. Nhưng có một điều chắc chắn: Chúng ta đang làm chứng cho cuộc cải tổ thương mại toàn cầu chỉ có một lần trong đời.

Bây giờ là lúc để chú ý đến vị trí mà Bitcoin có thể đạt được trong mô hình đó.

Joseph Bradley là người đứng đầu bộ phận phát triển kinh doanh tại Heirloom, một công ty khởi nghiệp về phần mềm dưới dạng dịch vụ. Anh ấy bắt đầu tham gia vào ngành công nghiệp tiền điện tử vào năm 2014 với tư cách là một nhà nghiên cứu độc lập trước khi làm việc tại Gem (sau này được Blockdaemon mua lại) và sau đó chuyển sang lĩnh vực quỹ phòng hộ. Ông đã nhận bằng thạc sĩ tại Đại học Nam California với chuyên ngành xây dựng danh mục đầu tư và quản lý tài sản thay thế.

Bài viết này dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích và không nên được coi là tư vấn pháp lý hoặc đầu tư. Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến ​​​​bày tỏ ở đây là của riêng tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến ​​​​của Cointelegraph.


Bài viết liên quan

Đánh giá

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *