Giao dịch phái sinh DeFi có tiềm năng chưa được khai thác


DeFi


Khi sự sùng bái cá nhân và các nền tảng tập trung mất đi ánh sáng, chúng ta phải quay trở lại các nguyên tắc cơ bản đã thúc đẩy ngành công nghiệp tiền điện tử khi mới thành lập: phân cấp, tự giám sát và trao quyền kinh tế cho tất cả mọi người. Nói một cách ngắn gọn: tài chính phi tập trung (DeFi).

DeFi mang lại nhiều sự đa dạng cho nền kinh tế của chúng ta, nhưng một lĩnh vực cụ thể của DeFi sẽ tiếp tục chứng kiến ​​sự tăng trưởng kéo dài, theo cấp số nhân vào năm 2023 là thị trường phái sinh và thậm chí cụ thể hơn là giao dịch quyền chọn. Lý do cho khả năng tăng trưởng cao của tùy chọn tiền điện tử trong năm mới có thể được xác định là do tiềm năng lớn chưa được thực hiện để giao dịch ở cả năng lực bán lẻ và tổ chức. Nếu chúng ta học cách đọc thị trường, sử dụng thông minh dữ liệu theo ý của mình và vượt qua một số chướng ngại vật trên đường đi, thì các tùy chọn chắc chắn sẽ thúc đẩy kỷ nguyên DeFi tiếp theo lên những đỉnh cao hơn bao giờ hết.

Greg Magadini là giám đốc phái sinh tại hổ phách. Op-ed này là một phần của CoinDesk tiền điện tử 2023 loạt.

Mọi người đều muốn các lựa chọn

Theo DeFi Llama, chỉ riêng 10 thị trường tùy chọn DeFi hàng đầu đã có tổng giá trị bị khóa (TVL) kết hợp là hơn 180 triệu đô la. Điều này cho thấy các tùy chọn phổ biến như thế nào. Và vì lý do chính đáng – về cơ bản, các lựa chọn là các chính sách bảo hiểm cho phép các nhà đầu tư có khả năng điều chỉnh các giao dịch và khả năng chịu rủi ro, đó là lý do tại sao chúng vẫn là một chiến lược đầu tư phổ biến trong thị trường giá xuống.

Các tùy chọn cung cấp cho các nhà giao dịch, tốt, các tùy chọn. Hãy nghĩ đến việc mua bảo hiểm cho ngôi nhà của bạn – chắc chắn mọi chủ nhà sẽ mua bảo hiểm hỏa hoạn để giúp bảo vệ khoản đầu tư của họ. Hành vi này cho phép bạn điều chỉnh hoặc bảo hiểm những rủi ro mà bạn không muốn chấp nhận, và về cơ bản là trao đổi rủi ro đó cho người khác. Với các tùy chọn, bạn có thể thể hiện quan điểm đầu tư kết hợp các yếu tố mới; thay vì chỉ nói “giá tăng” hoặc “giá giảm”, bạn có thể nói “giá tăng vào ngày này” hoặc “trong khung thời gian này” hoặc “với vận tốc này”.

Và trong khi thị trường quyền chọn tiền điện tử tiếp tục phát triển cực kỳ nhanh chóng, thì vẫn còn rất nhiều cơ hội để phát triển. Nếu chúng ta xem xét vốn hóa thị trường của bitcoin so với lãi suất mở nổi bật của các tùy chọn tiền điện tử, thì đó là khoảng 6%. Trong khi ở tài chính truyền thống, con số đó là 200%. Hãy gọi đó là cơ hội để thấy mức tăng từ 30 đến 35 lần chỉ để phù hợp với các mức tương đối giống như tài chính truyền thống.

Vì vậy, điều gì đang cản trở thị trường quyền chọn đạt được mức tăng trưởng này ở đây và bây giờ?

Đọc thêm: Năm lợi suất tiền điện tử tăng vọt | Ý kiến

Tiền điện tử vẫn đang cố gắng tìm ra điều gì là quan trọng

Nhìn bề ngoài, có rất nhiều điểm tương đồng giữa quyền chọn tiền điện tử và quyền chọn tài chính truyền thống (TradFi). Nhưng sự khác biệt chính là chúng tôi vẫn đang tìm hiểu xem các sự kiện bên ngoài ảnh hưởng đến thị trường tiền điện tử như thế nào, trong khi ở TradFi, mọi người biết cách xác định các sự kiện lớn. Các nhà đầu tư TradFi có quyền truy cập vào các báo cáo thu nhập hoặc tin tức quan trọng của công ty được đưa tin trên các phương tiện truyền thông. Những sự kiện này thông báo cho các nhà giao dịch những giao dịch thông minh nhất sẽ là gì, miễn là họ chú ý kỹ. Nhưng tiền điện tử thì hoàn toàn ngược lại.

Trong tiền điện tử, chúng tôi không nhất thiết phải biết nó trông như thế nào khi thuật toán mã hóa bị hỏng. Khi ai đó tweet rằng Vitalik Buterin đã qua đời, ether (ETH) tạm thời “sụp đổ” trước “tin tức” trước khi quay trở lại ngay. Với công nghệ phát triển nhanh như vậy, có rất nhiều sự kiện và fork cần thiết và phổ biến, nhưng mọi người không biết chúng sẽ ảnh hưởng đến thị trường như thế nào. Ngay cả Hợp nhất Ethereum vào tháng 9 – một sự kiện cực kỳ được mong đợi khiến mọi người mong đợi sự biến động cực độ – đã đến rồi đi và giá vẫn ổn định đáng kể.

Xem thêm: 2023: Năm Blockchain trở thành một giải pháp bền vững | Ý kiến

Bài học? Chúng tôi chưa biết cách định giá tiềm năng thực sự của tiền điện tử và chúng tôi thậm chí còn biết ít hơn về cách nó sẽ di chuyển dựa trên các sự kiện biến động. Nhưng mọi thứ chưa hẳn đã mất. Các chiến lược giao dịch như quyền chọn không chỉ cung cấp cho chúng tôi các cách để giảm thiểu tổn thất và tùy chỉnh mức độ rủi ro, mà cách các chuỗi khối cơ bản của chúng tôi được thiết kế cung cấp cho chúng tôi quyền truy cập vào một lượng lớn dữ liệu chi tiết, được tạo nhất quán như dữ liệu giao ngay, cung cấp một nguồn thực sự của giá cả và sự biến động. Phân tích dữ liệu này sẽ dạy chúng ta nhận ra các xu hướng và sự kiện chuyển động. Và phần tốt nhất là DeFi càng được sử dụng nhiều, chúng tôi càng có nhiều dữ liệu và chúng tôi càng học hỏi được nhiều hơn. DeFi chỉ trở nên mạnh mẽ hơn khi nó phát triển.

Các tùy chọn DeFi sẽ tiếp tục chứng kiến ​​​​sự tăng trưởng theo cấp số nhân do tính chất năng động, triển vọng đầu tư lớn và sắp tới là dễ dàng truy cập và sử dụng. Hiện tại có nhiều mô hình cạnh tranh, và chắc chắn vẫn còn nhiều câu hỏi lớn, đặc biệt là liên quan đến quy định. Tuy nhiên, khi mọi thứ trưởng thành, chúng ta có thể mong đợi thấy các rào cản sụp đổ. Nhiều nhà đầu tư sẽ thấy DeFi cho sự phát triển tiếp theo trong nền kinh tế của chúng ta đúng như thực tế. Giao dịch quyền chọn sẽ giúp thúc đẩy việc áp dụng này, bởi vì với tư cách là một chiến lược đầu tư, nó mang lại tiện ích to lớn cho các tổ chức cũng như các nhà giao dịch bán lẻ.


Bài viết liên quan

Đánh giá

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *