Dữ liệu cho thấy các nhà giao dịch đang tăng giá nhẹ ngay cả khi tổng vốn hóa thị trường của tiền điện tử giảm xuống dưới 800 tỷ đô la


phân tích


Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm 5% trong khoảng thời gian từ ngày 14 tháng 11 đến ngày 21 tháng 11, đạt mức đáng chú ý là 795 tỷ đô la. Tuy nhiên, tâm lý chung còn tồi tệ hơn nhiều, vì mức định giá này là mức thấp nhất được thấy kể từ tháng 12 năm 2020.

afcae1217c8e6d1a856101ee2b3af4e74bea5a96

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử tính bằng USD, trong 4 giờ. Nguồn: TradingView

Giá bitcoin (BTC) chỉ giảm 2,8% trong tuần, nhưng các nhà đầu tư không có gì để ăn mừng vì mức 16.100 đô la hiện tại thể hiện mức giảm 66% từ đầu năm đến nay. Ngay cả khi sự sụp đổ của FTX và Alameda Research đã được định giá, thì sự không chắc chắn của nhà đầu tư hiện đang tập trung vào các quỹ Grayscale, bao gồm cả Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) trị giá 10,5 tỷ USD.

Genesis Trading, một phần của tập đoàn Digital Currency Group (DCG), đã tạm dừng rút tiền vào ngày 16 tháng 11. Trong báo cáo hàng quý mới nhất của mình, công ty giao dịch cho vay và phái sinh tiền điện tử cho biết họ có khoản vay đang hoạt động trị giá 2,8 tỷ đô la. Công ty quản lý quỹ, Grayscale, là công ty con của DCG và Genesis đóng vai trò là nhà cung cấp thanh khoản.

Tổng vốn hóa thị trường giảm 5% hàng tuần chủ yếu bị ảnh hưởng bởi động thái giá tiêu cực 8,5% của Ether (ETH). Tuy nhiên, tâm lý giảm giá có ảnh hưởng lớn hơn đến các altcoin, với 9 trong số 80 đồng tiền hàng đầu mất 12% trở lên trong giai đoạn này.

1ca828fa8528c39f1aa36aedab9140383f4aff03

Người chiến thắng và kẻ thua cuộc hàng tuần trong số 80 đồng tiền hàng đầu. Nguồn: Nomics

Litecoin (LTC) đã tăng 5,6% sau khi các địa chỉ không hoạt động trong mạng trong một năm vượt qua 60 triệu đồng.

Giao thức Near (NEAR) giảm 23% do lo ngại về 17 triệu token do FTX và Alameda nắm giữ, quỹ đã hỗ trợ Near Foundation vào tháng 3 năm 2022.

Decentraland (MANA) mất 15% và Ethereum Classic (ETC) mất thêm 13,5% do cả hai dự án đều có khoản đầu tư đáng kể từ Digital Currency Group, đơn vị kiểm soát Genesis Trading đang gặp khó khăn.

Nhu cầu đòn bẩy cân bằng giữa phe mua và phe bán

Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hợp đồng hoán đổi nghịch đảo, có tỷ lệ cố định thường được tính 8 giờ một lần. Trao đổi sử dụng phí này để tránh mất cân bằng rủi ro trao đổi.

Tỷ lệ tài trợ dương cho thấy rằng người mua (người mua) yêu cầu nhiều đòn bẩy hơn. Tuy nhiên, tình huống ngược lại xảy ra khi người bán khống (người bán) yêu cầu đòn bẩy bổ sung, khiến tỷ lệ tài trợ chuyển sang âm.

d10ea6adb7578c8c6b293c04fd1aa758ec2e1e6a

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn tích lũy tỷ lệ tài trợ trong 7 ngày vào ngày 21 tháng 11. Nguồn: Coinglass

Tỷ lệ tài trợ trong 7 ngày hơi âm đối với Bitcoin, do đó, dữ liệu chỉ ra nhu cầu quá mức đối với quần short (người bán). Tuy nhiên, chi phí hàng tuần 0,20% để duy trì các vị thế giảm giá không đáng lo ngại. Hơn nữa, các altcoin còn lại – ngoại trừ Solana (SOL) – đã trình bày các số hỗn hợp, cho thấy nhu cầu cân bằng giữa vị thế mua (người mua) và vị thế bán.

Các nhà giao dịch cũng nên phân tích thị trường quyền chọn để hiểu liệu cá voi và bàn chênh lệch giá có đặt cược cao hơn vào các chiến lược tăng giá hay giảm giá hay không.

Tỷ lệ đặt/gọi tùy chọn cho thấy xu hướng tăng vừa phải

Các nhà giao dịch có thể đánh giá tâm lý chung của thị trường bằng cách đo xem có nhiều hoạt động hơn thông qua quyền chọn mua (mua) hay quyền chọn bán (bán) hay không. Nói chung, quyền chọn mua được sử dụng cho chiến lược tăng giá, trong khi quyền chọn bán dành cho chiến lược giảm giá.

Tỷ lệ quyền chọn bán 0,70 cho thấy rằng lãi suất mở của quyền chọn bán chậm hơn 30% so với các quyền chọn mua tăng giá hơn và do đó đang tăng giá. Ngược lại, chỉ báo 1,20 ủng hộ quyền chọn bán 20%, điều này có thể được coi là giảm giá.

48443c7e9fac17bcaedffe8ca07b49f575dbff7c

Tỷ lệ đặt mua quyền chọn BTC. Nguồn: Laevitas.ch

Mặc dù giá Bitcoin đã phá vỡ dưới 16.000 đô la vào ngày 20 tháng 11, các nhà đầu tư đã không vội vàng bảo vệ nhược điểm bằng cách sử dụng các tùy chọn. Do đó, tỷ lệ quyền chọn mua vẫn ổn định ở mức gần 0,54. Hơn nữa, thị trường quyền chọn Bitcoin vẫn được áp dụng mạnh mẽ hơn bởi các chiến lược từ trung tính đến giảm giá, như mức hiện tại ủng hộ quyền chọn mua (quyền chọn mua) cho thấy.

Dữ liệu phái sinh cho thấy khả năng phục hồi của các nhà đầu tư khi không có nhu cầu đặt cược giảm giá quá mức theo tỷ lệ tài trợ tương lai và lãi suất mở của các tùy chọn từ trung lập đến tăng giá. Do đó, tỷ lệ thuận lợi cho những người đặt cược rằng mức hỗ trợ vốn hóa thị trường 800 tỷ đô la sẽ thể hiện sức mạnh.

Các quan điểm, suy nghĩ và ý kiến ​​​​bày tỏ ở đây là của riêng các tác giả và không nhất thiết phản ánh hoặc đại diện cho quan điểm và ý kiến ​​của Cointelegraph.


Bài viết liên quan

Đánh giá

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *