Các L2 và Shard của Ethereum sẽ phá vỡ DeFi


DeFi


Tại sao các thành phố tồn tại? Tại sao các ngành tập trung lại với nhau? Nó chỉ ra rằng một mạng càng được kết nối với nhau thì nó càng trở nên mạnh mẽ hơn. Toàn bộ có thể lớn hơn tổng của các bộ phận của nó.

Điều này không thể đúng hơn đối với phần mềm và tài chính – hai ngành đang toàn bộ về luồng thông tin. Đó là một trong những lý do cốt lõi tại sao DeFi – với khái niệm về tất cả các thực thể có quyền truy cập bình đẳng vào cùng một sổ cái dùng chung – cuối cùng sẽ vượt qua sự chắp vá của các sổ cái do các trung gian tài chính “truyền thống” nắm giữ.

Khả năng độc đáo của DeFi để kết dính toàn bộ sổ cái lại với nhau theo cách chặt chẽ và liên kết với nhau nhất có thể được gọi là “khả năng kết hợp nguyên tử”, nhưng gần như mọi nền tảng hợp đồng thông minh – thanh Radix – một ngày nào đó sẽ phá vỡ nó.

Khả năng kết hợp nguyên tử là gì?

Khả năng kết hợp nguyên tử cho phép người dùng kết hợp nhiều ứng dụng phi tập trung và nhiều tài sản được mã hóa thành một giao dịch duy nhất.

Bạn có thể coi nó giống như một cuộc trao đổi thể thao gồm ba vận động viên được sắp xếp giữa ba đội. Hoặc là tất cả các giao dịch được thực hiện và tất cả người chơi di chuyển cùng một lúc, hoặc một giao dịch thất bại và mọi người ở nguyên vị trí của họ.

Với khả năng kết hợp nguyên tử, mọi thứ bạn muốn xảy ra trong một giao dịch đều xảy ra cùng nhau hoặc mọi thứ đều thất bại, đảm bảo bạn không bị bỏ lại tài sản hoặc những thứ bạn không muốn trong khi cố gắng đạt được những thứ bạn muốn.

Điều mà nhiều người không nhận ra là 69% tất cả hoạt động trên Ethereum bao gồm ba lệnh gọi hợp đồng thông minh trở lên. Điều đó có nghĩa là khả năng tổng hợp nguyên tử thúc đẩy phần lớn TẤT CẢ hoạt động trên các mạng công cộng. Các giải pháp khả năng mở rộng hy sinh khả năng tổng hợp nguyên tử sẽ liên tục gây trở ngại cho trải nghiệm người dùng.

Theo thuật ngữ DeFi, khả năng kết hợp nguyên tử cho phép kinh doanh chênh lệch giá và thị trường hiệu quả. Bạn có thể mua một tài sản với giá thấp trên một sàn giao dịch và bán nó với giá cao trên một sàn giao dịch khác – tất cả chỉ trong một giao dịch – biết rằng bạn sẽ không bị mắc kẹt với một tài sản mà bạn không muốn, dù chỉ một phần.

Đối với các nhà phát triển DeFi, khả năng kết hợp nguyên tử cho phép bạn xây dựng một tính năng mà bất kỳ ai cũng có thể tận dụng với một dApp (ứng dụng phi tập trung) hiện có như thể tính năng của bạn là một phần của dApp đó. Hãy tưởng tượng bạn có thể xây dựng một tính năng trong phòng ngủ của mình, tính năng này có thể được nhúng trực tiếp vào ngăn xếp công nghệ của JPMorgan, cho phép bất kỳ khách hàng nào cũng có thể sử dụng tính năng đó như thể JPMorgan đã tự xây dựng tính năng đó.

Tài chính truyền thống hoàn toàn có thể mơ về các khả năng hợp tác và nâng cao đổi mới được cung cấp bởi khả năng kết hợp nguyên tử.

Hơn nữa, với khả năng kết hợp nguyên tử, mọi thành phần của mọi dApp trên sổ cái có thể được kết hợp với nhau như thể chúng ở cùng một nơi. Điều này có nghĩa là toàn bộ hệ sinh thái có thể hoạt động như thể nó chỉ là một dApp khổng lồ.

Đó là lý do tại sao DeFi lại mạnh mẽ như vậy, vì mọi cải tiến gia tăng nhỏ từ bất kỳ ai có thể ngay lập tức được thông qua bởi mọi người. Bất kỳ sự kết hợp khả thi nào của dApps đều có thể được kết hợp với nhau trong một trận chiến tiến hóa để giành tất cả các tài sản và thanh khoản. Làm thế nào cách tiếp cận tường kín của tài chính truyền thống có thể cạnh tranh với điều đó?

Vì vậy, bao nhiêu là khả năng tổng hợp nguyên tử thực sự được sử dụng?

Ethereum là ngôi nhà không thể tranh cãi của DeFi ngày nay. Nền tảng chiếm 58% tổng giá trị bị khóa (TVL), một thước đo tiền được quản lý bởi các giao thức DeFi. Đối thủ cạnh tranh gần nhất của nó, Binance Smart Chain, nắm giữ 12%.

Để tìm tỷ lệ giao dịch tận dụng khả năng kết hợp nguyên tử trên Ethereum, RDX Works đã thực hiện phân tích mọi giao dịch trong một ngày mẫu vào tháng 10 năm 2022. Vào ngày này, có khoảng 988.000 giao dịch sử dụng 109,7 triệu “gwei” gas Ethereum.

Đối với mỗi giao dịch, dữ liệu bao gồm số lượng “cuộc gọi” đã được thực hiện, tức là có bao nhiêu phương thức hoặc chức năng khác nhau được gọi.

cơ số

“call_count” là 1 ngụ ý rằng giao dịch rất đơn giản: ETH hoặc mã thông báo ERC20 được chuyển từ địa chỉ này sang địa chỉ khác. Trong ví dụ bên dưới, chúng ta có thể thấy rằng token ERC-20 USDT được chuyển từ người dùng (0x1de2…) sang Binance. Đó là nó.

cơ số

Call_count bằng 2 ngụ ý rằng giao dịch phức tạp hơn một chút. Trong ví dụ bên dưới, hai cuộc gọi đang được gọi: từ một người dùng (0x8ac2…) đến một địa chỉ hợp đồng (0xa0b8…), sau đó là cuộc gọi thứ hai đến một địa chỉ khác ở phía dưới (0xa232…).

Với hai lệnh gọi, có thể yêu cầu khả năng kết hợp nguyên tử để giao dịch thành công, vì nếu không có nó, người dùng có thể bị kẹt giữa chừng khi thực hiện và để lại kết quả mà họ không muốn.

cơ số

Call_count từ 3 trở lên (call_count cao nhất trong ngày của chúng tôi là 2.525) ngụ ý rằng chúng tôi đang tham gia vào các giao dịch phức tạp hơn. Một trong đó người dùng gọi một hợp đồng, sau đó thực hiện nhiều cuộc gọi xuôi dòng, v.v.

Trong ví dụ bên dưới với call_count là 3, người dùng (0xa50a…) gọi hợp đồng Sorare L2 Bridge (0xf5c9…), từ đó gọi hợp đồng StarkExchange (0x4edd…) và hợp đồng TokensAndRamping (0x8536…).

cơ số

Đó chỉ là đối với call_count là 3. Vậy chúng ta làm gì với điều này? Các giao dịch bao gồm 3 lệnh gọi trở lên có thể được coi là một proxy hợp lý cho các giao dịch yêu cầu khả năng kết hợp nguyên tử.

Sau đó, nếu chúng tôi tính tổng tất cả khí Ethereum được sử dụng bởi các giao dịch bao gồm 3 lệnh gọi trở lên, lọc ra tất cả các giao dịch chỉ ETH (chỉ để lại các lệnh gọi hợp đồng), lọc ra tất cả các giao dịch không thành công và lọc ra tất cả các giao dịch đã tạo hợp đồng thông minh, điều đó để lại cho chúng tôi ~359.000 giao dịch (trong tổng số ~988.000) sử dụng 75,2 triệu gwei (trong tổng số 109,7 triệu).

Và để trả lời câu hỏi ban đầu: khả năng kết hợp nguyên tử thực sự được sử dụng bao nhiêu? Chúng tôi có thể kết luận rằng khoảng 69% tổng lượng khí Ethereum được sử dụng trong ngày lấy mẫu của chúng tôi yêu cầu khả năng kết hợp nguyên tử.

Vậy thì sao?

Vì vậy, chúng tôi đã chứng minh rằng trên Ethereum, phần lớn tính toán được sử dụng trên sổ cái tận dụng khả năng kết hợp nguyên tử ở một số dạng hoặc hình thức. Nhưng Ethereum ngày nay không được bảo vệ. Chúng tôi cho rằng nó có khả năng tổng hợp nguyên tử vì nó luôn có nó.

Nếu bạn nhìn xa hơn về “danksharding”, “rollups” và “layer 2s” của Ethereum (chẳng hạn như Optimism hoặc Arbitrum); cũng như giải pháp sharding/mạng con mà hầu hết các chuỗi khối khác đang sử dụng để mở rộng quy mô; hình ảnh thay đổi khá đáng kể. Tất cả các giải pháp mở rộng quy mô được đề xuất này đều phá vỡ khả năng kết hợp nguyên tử trên các phân đoạn, mạng con, cuộn lên và lớp 2.

Điều này là do mỗi phân đoạn hoặc lớp 2 hoạt động hiệu quả như sổ cái rời rạc của chính nó. Mặc dù mỗi cái vẫn duy trì khả năng kết hợp nguyên tử trong giới hạn của chính nó, nhưng bạn không thể soạn một giao dịch nguyên tử trên các phân đoạn hoặc quay lại “lớp 1” hoặc các lớp 2 khác.

Kết quả là mỗi “hòn đảo” này cần phiên bản riêng của mỗi dApp; hoặc phải đợi kết thúc trên một phân đoạn trước khi tiến hành một hành động trên một phân đoạn khác. Uniswap trên Arbitrum là một phiên bản hoàn toàn riêng biệt của Uniswap với phiên bản trên Ethereum, với tính thanh khoản, nhóm và giá cả riêng.

Và điều này dẫn đến trải nghiệm của nhà phát triển bị phân mảnh, trải nghiệm người dùng kém và cơ sở hạ tầng dưới mức tối ưu để phân bổ vốn hiệu quả.

Tầm nhìn đa chuỗi cho DeFi đưa chúng ta trở lại hình vuông ban đầu: một sổ cái chắp vá không được kết nối đặc biệt tốt.

Và nếu tuyên bố mở đầu của bài viết này được tin tưởng, thì chúng ta biết rằng các mạng phát triển thịnh vượng khi chúng được kết nối tốt chứ không phải bị ngắt kết nối.

Đó là lý do tại sao đối với Radix: hy sinh khả năng tổng hợp nguyên tử không bao giờ là một lựa chọn. Chín năm nghiên cứu và phát triển sau đó và giải pháp hiện đã rõ ràng: phân mảnh có khả năng kết hợp nguyên tử.

Tiểu sử tác giả:

Ben Far là Trưởng phòng Đối tác tại Radix. Ông có 14 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực công nghệ tài chính với chuyên môn về hệ thống thanh toán và cơ sở hạ tầng thị trường tài chính.


Bài viết liên quan

Đánh giá

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *